Hvad er forskellene mellem EBITDA og arbejdskapital?

EBITDA er indtjening før renter, skatter, af- og nedskrivninger, mens driftskapital er forskellen mellem omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser. Udtrykket "nuværende" refererer til aktiver, der indtages eller forpligtelser, der skal betales inden for et år. EBITDA er normalt en linjepost på en virksomheds resultatopgørelse. Både EBITDA og arbejdskapital påvirker en lille virksomheds pengestrømme for en regnskabsperiode.

EBITDA

EBITDA svarer til driftsindtægter plus af- og nedskrivninger. Driftsindtægter svarer til bruttoresultat minus salgs-, general- og administrationsomkostninger. Bruttoresultatet svarer til indtægter minus omkostningerne ved solgte varer, hvilket er de direkte arbejdsmæssige og råvareomkostninger ved fremstilling eller erhvervelse af varer til videresalg. Af- og nedskrivninger er den gradvise fordeling af omkostningerne til langfristede aktiver over deres brugstid. Ved at fjerne disse ikke-kontante omkostninger sammen med renter og skatter hævder nogle, at EBITDA giver et mere præcist billede af driftsresultatet.

Arbejdskapital

Arbejdskapitalen måler virksomhedens kortfristede likviditet. Virksomheder har brug for tilstrækkelig arbejdskapital til at købe råvarer og betale løn til fremstilling af varer og levere tjenesteydelser, før de får kontantbetalinger fra kunder. Positiv driftskapital betyder, at omsætningsaktiver, herunder likvide beholdninger, overstiger kortfristede forpligtelser, herunder gældsforpligtelser og kortfristede noter. Negativ driftskapital betyder, at kortfristede forpligtelser overstiger omsætningsaktiver, hvilket er negativt, fordi det betyder, at selskabet muligvis ikke kan betale sine kortfristede regninger.

Kontantstrøm

Den operationelle pengestrøm er lig med nettoindtægt plus reguleringer for ikke-kontante omkostninger og ændringer i driftskapital. Nettoresultatet er EBITDA minus afskrivninger, afskrivninger, renter og skatter. Af- og nedskrivninger er to af de ikke-kontante omkostninger. Ændringer i arbejdskapitalen medfører stigninger eller fald i aktiv- og passivkonti. Forhøjelser i aktivkonti eller fald i ansvarskonti mindsker driften af ​​pengestrømme, mens fald i aktivkonti eller forøgelse af ansvarskonti øger driften af ​​pengestrømme.

Overvejelser

Strategierne for at øge EBITDA og arbejdskapital er ens. At drive salgsvækst, reducere omkostningerne eller gøre begge kan øge både EBITDA og arbejdskapital. Virksomheder kan også øge driftskapitalen ved at fremskynde konverteringskassen. For eksempel kan aggressivt opfølgning på forfaldne konti og stramningskredit forbedre en virksomheds evne til at konvertere sine tilgodehavender til kontanter, hvilket vil øge driftskapitalen og pengestrømmen.

 

Efterlad Din Kommentar