Hvordan man ved, om et selskab er en værdifuld investering

Små virksomheder kan bruge overskydende kapital til at købe et andet selskab som en investering. Uanset om du investerer i pengestrømme eller udvider, er det altid værd at vurdere målets økonomiske styrke, før du træffer en beslutning. Afkast på egenkapitalen eller ROE bruges almindeligt til at måle virksomhedens præstationer, fordi den indeholder rentabilitet, aktivitetseffektivitet og økonomisk gearing. Faktisk er ROE et produkt af disse attributter.

ROE Opdeling

Beregne afkast på egenkapitalen ved at dividere en virksomheds nettoindkomst med egenkapitalen, hvilket kan nås ved at multiplicere rentabiliteten ved aktivomsætning multipliceret med finansiel gearing. En høj ROE betyder, at investorer tjener flere penge pr. Dollar investeret. Et selskab værd at investere i, alt andet lige, vil have en høj ROE. Mens ROE er en fantastisk måde at vide, om du laver en god investering i et firma, kan bruddet i sine dele hjælpe dig med at forstå, hvor firmaets styrker og svagheder ligger.

Resultatberegninger

Rentabilitet er blandt de vigtigste aspekter af god forretning. En af de mest almindelige referenceforanstaltninger er nettoresultatmarginen. Det beregnes ved at dividere nettoindkomsten med de samlede indtægter. Hvis en virksomhed har $ 100.000 i nettoindtægt og $ 500.000 i omsætning, er nettoresultatmarginen 20 procent. Med andre ord går 20 procent af hver dollar i retning af nettoindkomst. Jo højere nettoresultatmarginen i forhold til erhvervsinvesteringer, desto bedre.

Asset Omsætning

Assetomsætning refererer til den hastighed, hvormed aktiver flyttes i en given periode. Det er et mål for operationel effektivitet og taler til ledelsens evne til at drive virksomheden. Det beregnes ved at dividere salget af aktiver. For eksempel vil et selskab med et aktivomsætningsforhold på 0, 5 have en lavere ROE end et selskab med et aktivomsætningsforhold på 2. Aktivomsætningsforholdet forstærker nettoresultatmarginen. Husk, at aktivomsætningen varierer efter branche, så det kan være godt for et selskab, at det kan være dårligt for en anden.

Udnyttelsesniveauer

Jo mere gearing, eller gæld, et firma har, jo mere risikabelt er det. Som aktivomsætning kan gearing dog øge rentabiliteten. Det er vigtigt at forstå, hvad det gennemsnitlige gearingsforhold er for din særlige industri og at bruge det som grundlag for sammenligning. Fælles forhold, der bruges til at måle gearing, er gæld til egenkapital, gæld til aktiver og aktiver til egenkapital.

 

Efterlad Din Kommentar